İçerik
Bir beta katsayısı, istatistiksel analizde matematiksel bir denklem ile hesaplanır. Beta katsayısı, genel olarak piyasaya kıyasla bireysel varlıklar riskini gösteren ortak bir sermaye varlıkları fiyatlandırma modelinden alınan bir kavramdır. Bu kavram, belirli bir varlığın daha geniş bir spektrumla ilişkili olarak ne kadar kaydığını ölçer. Beta katsayısı, belirli bir hisse senedi eğilimlerini tahmin etmeye ve toplam riski hesaplamaya çalışırken yardımcı olabilir.
Söz konusu verileri analiz edin. Belirli bir varlığın 1 beta katsayısı varsa, ilgili piyasa ölçütü ile aynı oynaklığa sahiptir, yani güvenlik genel piyasa endeksinden daha az kaymaktadır.
1'in üzerindeki beta katsayılarına bakın. 1'in üzerindeki beta değerleri, varlığın daha değişken olduğunu ve daha yüksek bir risk teşkil ettiğini gösterir. Bir bütün olarak pazardan daha fazla kayıyorlar.
Beta katsayısının neyle karşılaştırıldığını anlayın. Tüm ABD varlıkları için, belirli bir hisse senedi beta katsayısı, genellikle S&P 500 endeksine karşı oynaklığını ölçer. Örneğin, hisse senetleri S&P 500'deki her yüzde bir değişim için genellikle yüzde 5 oranında hareket ederse, beta katsayısı 5'tir. Bu daha yüksek bir risktir ve bir bütün olarak piyasadan daha fazla kaymaktadır. Bu özel stok, düşük beta seviyesine sahip olanlardan daha yüksek getiri sağlayabilir, ancak çok daha yüksek bir risk teşkil eder.